視訊！新能源等高景氣賽道遭遇較大調(diào)整 多家基金解盤
昨日，A股迎來幅度較大的調(diào)整。多家基金公司認為，市場短期調(diào)整屬于正常情況，新能源等高景氣賽道過于擁擠，部分機構(gòu)有獲利了結(jié)沖動。中期市場格局依然較為健康，看好優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的逢低布局機會。
市場緣何調(diào)整
(資料圖)
昨日，前期較為強勢的新能源車、鋰電池、半導(dǎo)體等板塊跌幅較大，農(nóng)業(yè)、保險等具有較強防御屬性的板塊逆勢走強。
國海富蘭克林基金表示，市場對鋰電池龍頭企業(yè)發(fā)布的業(yè)績作出負面解讀，對新能源車板塊造成較大影響。同時，新能源板塊的交易過于擁擠，對負面信息高度敏感。
金鷹基金的看法也較為相似?！巴顿Y者普遍關(guān)注的鋰電池龍頭企業(yè)發(fā)布的2022年半年報，雖然其業(yè)績超出預(yù)期，但市場出現(xiàn)借利好兌現(xiàn)收益的現(xiàn)象。這反映出當(dāng)前市場籌碼較為集中，投資者兌現(xiàn)收益沖動較強。與此同時，海外流動性也存在邊際收斂的預(yù)期，不利于近期受益于流動性驅(qū)動的中小盤和成長板塊?！苯瘊椈鸨硎?。
昨日，以中證1000指數(shù)為代表的中小盤指數(shù)大幅下跌，湘財基金認為，近期賽道股交易擁擠，新能源汽車、半導(dǎo)體、消費電子等部分細分板塊短期熱度過高，資金可能存在調(diào)倉需求，導(dǎo)致中小盤股的調(diào)整更為明顯。
“近期市場對于風(fēng)格切換的討論較多，新能源等熱門賽道擁擠度過高，部分機構(gòu)選擇獲利了結(jié)?！钡掳罨鹫J為，昨天市場調(diào)整幅度較大是受情緒面波動影響，基本面并沒有超預(yù)期的變化。
把握結(jié)構(gòu)性投資機會
在多家機構(gòu)看來，后續(xù)市場或維持震蕩走勢，但震蕩行情也為投資者布局優(yōu)質(zhì)標(biāo)的提供了較好時機。
華夏基金認為，市場向下空間不大。后續(xù)市場將進一步聚焦有業(yè)績的成長方向，新能源等板塊高景氣趨勢未見拐點，當(dāng)前披露的半年報展現(xiàn)出核心企業(yè)較強的競爭力，三季度業(yè)績預(yù)期較為樂觀。
金鷹基金表示，國內(nèi)宏觀環(huán)境對權(quán)益投資整體仍保持友好。同時，半年報業(yè)績披露窗口期，A股對盈利端的反應(yīng)將更敏銳，后續(xù)需要自下而上把握結(jié)構(gòu)性投資機會。
在中信保誠基金看來，市場或仍維持區(qū)間震蕩，以結(jié)構(gòu)性機會為主。
挖掘細分行業(yè)價值
新能源等高景氣賽道昨日遭遇較大幅度調(diào)整，多家基金公司依然看好其后續(xù)配置價值。
湘財基金表示，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，預(yù)計高景氣賽道將繼續(xù)受益，但指數(shù)可能會延續(xù)震蕩。建議繼續(xù)關(guān)注儲能、光伏、風(fēng)電、新能源車、軍工、油運、VR/AR、國產(chǎn)替代等高景氣賽道。
“昨日滬深兩市成交額超萬億元，市場依然較為活躍，短期市場調(diào)整不改中長期向上前景?！鄙贤赌Ω鸾ㄗh：一是關(guān)注穩(wěn)增長相關(guān)領(lǐng)域；二是關(guān)注高景氣賽道；三是受益于PPI下行的中游制造業(yè)，如自動化設(shè)備及家居輕工等；四是具有一定剛性需求及率先復(fù)蘇的消費細分行業(yè)。
中歐基金認為，從行業(yè)角度排序，可持續(xù)優(yōu)先關(guān)注具有政策支持、需求轉(zhuǎn)旺且信貸支持較為充裕的行業(yè)，尤其是中期具備高成長性和高確定性的新基建領(lǐng)域，包括能源基建、綠電和數(shù)字基建。下半年中國經(jīng)濟仍具備較強增長動能，后續(xù)可選消費行業(yè)或具有投資機會。
金鷹基金表示，短期市場風(fēng)格或繼續(xù)趨于均衡，建議中期仍可維持“科技+消費+穩(wěn)增長”的平衡配置。其中，新能源、軍工等科技行業(yè)景氣度依然較高，受益于下游需求恢復(fù)的細分品種，包括汽車電子、互聯(lián)網(wǎng)平臺等值得關(guān)注。
（文章來源：上海證券報）
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