日本央行出手！2200億干預日元匯率 空頭被“轟爆”？韓國承諾2500億救市
日元的暴力走勢被掩蓋了！
(資料圖)
據(jù)交易員估計，號稱“寡婦制造機”的日本央行上周五可能已動用逾300億美元(折合人民幣約2200億元)，進行了一個月內的第二次干預，以支撐日元匯率。日元兌美元一度最高觸及1美元兌151.94日元。而至當天收盤時，日元兌美元短線拉升，最終報147.64，當日最大波幅近4%。分析人士認為，這種級別的匯率波動足以“轟爆”做空日元的資金。
與此同時，韓國也在行動。韓國承諾至少將提供50萬億韓元(347億美元)的救市資金，以支持因利率上升而陷入緊張的債券市場，降低企業(yè)違約風險。此前韓國已經重啟了1.6萬億韓元的債券穩(wěn)定基金。
受此影響，美元指數(shù)上周五亦出現(xiàn)大跌。那么，股市大跌是否會迎來機會？
“寡婦制造機”出手2200億
據(jù)報道，在日元跌破151.9的32年新低后，日本央行出手干預了日元匯率，但關于具體干預的金額，日本政府官員都拒絕透露。
有媒體稱，據(jù)交易員估計，號稱“寡婦制造機”的日本央行上周五可能已動用逾300億美元，進行了一個月內的第二次干預，以支撐日元匯率。日本財政部官員沒有確認他們在上周五進行了干預，但兩名與政府關系密切的人士證實采取了行動。
上周五，日元兌美元一度最高觸及1美元兌151.94日元。而至當天收盤時，日元兌美元短線拉升，最終報147.64，當日最大波幅近4%。
有專業(yè)人士認為，4%的波動幅度，足以洞穿無數(shù)交易員的底線。日本央行這次干得很絕，出手的時機，也是穩(wěn)準狠，僅此一戰(zhàn)，起碼造就千億美元級別的盈虧，空頭可能被“轟爆”。
美國銀行估計，擁有1.3萬億美元外匯儲備的日本央行還可能通過出售美元資產，再實施至多10次干預。據(jù)日本媒體報道，日本負責貨幣事務的最高官員神田真人(Masato Kanda)最近暗示，政府擁有“無限”的資金來進行外匯干預。
韓國也要動手？
除了日本之外，韓國似乎也要動手。韓國承諾至少將提供50萬億韓元(347億美元，折合2500億元人民幣)的救市資金，以支持因利率上升而陷入緊張的債券市場，降低企業(yè)違約風險。
據(jù)媒體報道，韓國財政部長秋慶鎬周日在與韓國央行行長李昌鏞及有關部門舉行緊急會議后發(fā)表聲明稱，韓國將擴大并實施“流動性供應計劃”，以防止信貸緊縮沖擊企業(yè)債券和其他短期貨幣市場。
秋慶鎬在緊急會議后的新聞記者會上表示，為了應對公司債和短期貨幣市場日益增長的擔憂，并防止出現(xiàn)流動性緊張，韓國政府決定將現(xiàn)有的市場穩(wěn)定基金擴展到50萬億韓元或更多。
秋慶鎬說，韓國將從周一開始恢復購買商業(yè)票據(jù)和公司債券。首先將債券穩(wěn)定基金中的1.6萬億韓元注入市場。他表示，與房地產項目相關的資產支持商業(yè)票據(jù)將是目標之一。政府已決定將企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)購買額度上限提高一倍，從目前的8萬億韓元，提高至16萬億韓元(合112億美元)。秋慶鎬表示，韓國政府和央行都同意目前的市場形勢十分嚴峻，如有需要，我們將動員所有可用的政策措施來應對市場焦慮。
這是自韓國為在疫情暴發(fā)時保護企業(yè)而將緊急資金擴大到約100萬億韓元以來，韓國向市場提供的最大一輪金融支持之一。此前韓國已經重啟了1.6萬億韓元的債券穩(wěn)定基金。
根據(jù)韓國央行提供的一份記錄，韓國央行行長李昌鏞告訴記者，新的支持方案是旨在提振商業(yè)票據(jù)市場信心的“微觀措施”，并不意味著貨幣政策的條件已經改變。據(jù)報道，機構統(tǒng)計自1999年以來的數(shù)據(jù)，目前韓國商業(yè)票據(jù)的收益率已飆升至全球金融危機期間的最高水平，而本月新韓元債券的銷售量暴跌了90%。報道稱，韓國有關部門正在加緊采取行動，包括禁止做空股票，以及干預外匯市場。
股市是否有機會？
在日本出手干預匯市且美元加息預期降低的背景之下，美元指數(shù)上周五也出現(xiàn)了大跌。
美元指數(shù)是全球權益資產的重要之錨。隨著美元指數(shù)殺跌，美國主要股指大幅反彈。
那么，這是否意味著全球權益資產要來一波糾錯行情(扭轉美元加息的預期)呢？分析人士認為，目前下此判斷可能還為時過早。
首先，全球資產的錨——美國國債收益率并未出現(xiàn)顯著殺跌，目前美國10年期國債收益率仍在4.2%以上。上周五美元大跌也并未帶動美債收益率顯著下行。顯然，美國國債的投資者并不認為通脹會那么快結束。
其次，匯市的空頭不會那么容易投降。在現(xiàn)有的全球格局之下，美元指數(shù)依然易升難降。這主要是因為，通脹和俄烏沖突兩大變量并未發(fā)生根本性變化。市場對于離岸美元的需求目前還看不到減少的跡象。
第三，在此過程當中，美聯(lián)儲不但在加息，其縮表的規(guī)模和威力甚至更大。在時間安排上，美聯(lián)儲計劃用2-2.5年完成縮表，即最長至2024年底結束QT，其間可縮減資產規(guī)模約為2.3萬億-2.8萬億美元，資產負債表的余額到時約為6.2萬億-6.7萬億美元。
當然，據(jù)美國銀行警告，當前美國的信用壓力指標已經接近臨界點。如果美聯(lián)儲再不從控制通脹和意外風險找準平衡點，美國有可能爆發(fā)當前英國那樣的金融市場危機。這意味著，美聯(lián)儲需要在合適的時機降低加息的節(jié)奏，這個卻是利空美元的變量。
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（文章來源：證券時報）
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