硅谷銀行帶來(lái)幣圈共震！穩(wěn)定幣USDC史上最大跌幅 擠兌風(fēng)波爆發(fā)
2008年以來(lái)美國(guó)金融業(yè)規(guī)模最大的銀行倒閉案，也將眾多加密金融機(jī)構(gòu)卷入其中。
幣圈最大的穩(wěn)定幣發(fā)行商之一Circle發(fā)推表示其約400億美元的USDC儲(chǔ)備中有33億美元存放在硅谷銀行的消息后，其發(fā)行的穩(wěn)定幣USDC價(jià)格暴跌，脫錨狀態(tài)持續(xù)擴(kuò)大，甚至引發(fā)擠兌風(fēng)波。
【資料圖】
截至發(fā)稿，USDC已跌至0.8905美元左右，達(dá)到歷史新低，24小時(shí)跌幅擴(kuò)大至9.63%，市值縮水至366.8億美元。
與此同時(shí)，孫宇晨等大量投資者將大量USDC兌換并贖回。加密貨幣及股票交易應(yīng)用Robinhood、加密貨幣交易所Binance、Coinbase 等平臺(tái)均宣布暫停USDC的部分服務(wù)。
受到波及
Circle是加密貨幣領(lǐng)域最大的穩(wěn)定幣發(fā)行商之一，USDC是加密貨幣市場(chǎng)上第二大穩(wěn)定幣，擁有430億美元的流通供應(yīng)量。
硅谷銀行是美國(guó)第16大銀行，主要為科技行業(yè)提供服務(wù)，曾參與大量美國(guó)初創(chuàng)公司的融資，3月10日，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉硅谷銀行，使該事件成為成為美國(guó)金融史上第二大銀行倒閉事件。
該事件的爆發(fā)也使得眾多加密金融機(jī)構(gòu)“明哲保身”，Paxos、Binance、Bybit、Tether、Gemini等紛紛發(fā)文表示與硅谷銀行沒(méi)有業(yè)務(wù)關(guān)系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)敞口為零。
但Circle卻被不幸卷入其中。3月11日，Circle發(fā)推稱，硅谷銀行是Circle的六家銀行合作伙伴之一，其總共約400億美元的USDC儲(chǔ)備中有33億美元存放在該銀行。
巨大的敞口引發(fā)投資者恐懼撤離。派盾監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，3月11日孫宇晨地址從Venus贖回100萬(wàn)枚Binance-Peg USDC，并將至少11360萬(wàn)枚USDC兌換為DAI.同時(shí)，Nansen數(shù)據(jù)顯示，自硅谷銀行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉以來(lái)，USDC已出現(xiàn)約10億美元的凈贖回。
市場(chǎng)的悲觀情緒使得USDC與美元出現(xiàn)持續(xù)性脫錨，價(jià)格一度跌至0.879美元，24小時(shí)跌幅近10%，市值也一度縮水至366億美元左右。
USDC拋售壓力下，機(jī)構(gòu)也紛紛采取措施以降低其影響。
Coinbase表示，將在周末“暫?！睂SDC兌換成美元，“在兌換活動(dòng)繁忙的時(shí)候，轉(zhuǎn)換依賴于銀行在正常營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)清算的美元轉(zhuǎn)賬”，因此將在周一銀行開(kāi)業(yè)時(shí)恢復(fù)，他同時(shí)表示，“用戶的資產(chǎn)是安全的，隨時(shí)可以在鏈上轉(zhuǎn)移”。
Binance表示，由于當(dāng)前市場(chǎng)的狀況，USDC資產(chǎn)大量流入使自動(dòng)轉(zhuǎn)換的負(fù)擔(dān)加重，所以Binance已暫停USDC到BUSD的自動(dòng)轉(zhuǎn)換，“這是Binance監(jiān)控情況時(shí)所采取的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理程序步驟”。
Robinhood則宣布暫停美元穩(wěn)定幣USDC的交易和存款。
據(jù)悉，Circle在3月10日曾銷毀價(jià)值約16億美元的USDC，雖也同時(shí)鑄造了部分USDC以增加流通量，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其銷毀量。
另一方面，根據(jù) Circle 的1月份儲(chǔ)備報(bào)告，該公司持有約98.8億美元的現(xiàn)金存放在6家受監(jiān)管的合作銀行，包括紐約梅隆銀行、Citizens Trust Bank、Customers Bank、New York Community Bank、Signature Bank、硅谷銀行。
值得注意的是，Signature Bank的控股公司Silvergate Capital Corporation在3月8日剛剛宣布將關(guān)閉運(yùn)營(yíng)，并自愿進(jìn)行清算，隨后，Circle表示已切斷與 Silvergate Bank 的關(guān)系。
此外，已經(jīng)破產(chǎn)的加密借貸機(jī)構(gòu)BlockFi也在硅谷銀行中有2.27億美元的資金。
警惕脫鉤風(fēng)險(xiǎn)
隨著擠兌風(fēng)波的持續(xù)，USDC仍面臨較大的拋售壓力。
鏈上數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，此前持有1.2億枚USDC的某巨鯨地址，正在將USDC換成USDT ，虧損達(dá)614萬(wàn)美元，但該地址目前仍持有4500萬(wàn)USDC。
打著穩(wěn)定幣旗號(hào)的USDC，其價(jià)格自發(fā)行以來(lái)整體穩(wěn)定在1美元左右，2020年3月幣圈312大跌的過(guò)程中，其價(jià)格產(chǎn)生了一定波動(dòng)，最低價(jià)格達(dá)到了0.9679美元，而本次事件中其價(jià)格已跌破0.9美元，可謂是USDC有史以來(lái)的最低價(jià)，也成為了其史上最大跌幅。
獨(dú)立國(guó)際貨幣研究員陳佳在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)下USDC兌美元估值史詩(shī)級(jí)波動(dòng)，及大量幣圈核心玩家抽離存款，已經(jīng)造成了行業(yè)流動(dòng)性逃逸，這已經(jīng)充分證明硅谷銀行倒閉的多米諾骨牌效應(yīng)已經(jīng)開(kāi)啟。
他認(rèn)為，這類情況的產(chǎn)生，根本上暴露了幣圈穩(wěn)定幣機(jī)制設(shè)計(jì)的問(wèn)題。
Circle官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月9日，USDC總流通量為434億美元，儲(chǔ)備量為435億美元，其中儲(chǔ)備銀行中的現(xiàn)金111億美元(占比超過(guò)25%)，短期美國(guó)國(guó)債324億美元。
“USDC的底層資產(chǎn)是銀行現(xiàn)金存款與美債，但這些資產(chǎn)正在大量被擠兌，所以其估值注定無(wú)法穩(wěn)定?！标惣逊治龇Q，USDC發(fā)行方將美元現(xiàn)金和美債等以美元計(jì)價(jià)資產(chǎn)，存入美國(guó)監(jiān)管認(rèn)可的銀行之中，構(gòu)成了整個(gè)USDC估值體系的支撐和基礎(chǔ)，所以硅谷銀行事件使得USDC出現(xiàn)系統(tǒng)性估值危機(jī)是必然的。
因此，USDC的情況是否會(huì)持續(xù)惡化無(wú)疑是當(dāng)前投資者最關(guān)注的問(wèn)題之一。
從事加密領(lǐng)域投資孵化的Metaforest Capital合伙人Peter Jia認(rèn)為，Circle的儲(chǔ)備資產(chǎn)大部分為美國(guó)國(guó)債，如果市場(chǎng)的恐慌情況持續(xù)，Circle的現(xiàn)金儲(chǔ)備被耗盡，將導(dǎo)致其不得不立刻出售自己手中的國(guó)債，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的贖回需求。
“但全球加息潮使整個(gè)債券市場(chǎng)的收益率都達(dá)到了空前的高度，如果此時(shí)出售國(guó)債，Circle將像硅谷銀行一樣面臨嚴(yán)重的虧損，使其無(wú)法有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)贖回。這時(shí)，Circle贖回周期變長(zhǎng)，再次促漲恐慌情緒，贖回加劇，USDC將進(jìn)入死亡螺旋。”Peter Jia向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
Web3企業(yè)家、資深加密行業(yè)開(kāi)發(fā)者徐可則認(rèn)為，短期內(nèi)USDC依然有脫鉤風(fēng)險(xiǎn)，且由于Circle的核心資產(chǎn)是美債，如出現(xiàn)擠兌，如果為救市拋售資產(chǎn)，對(duì)宏觀市場(chǎng)的沖擊也不小，“市場(chǎng)需要時(shí)間消化本次泡沫。”她表示。
“但這是一個(gè)利好主流數(shù)字貨幣的機(jī)會(huì)，ETH、BTC等主流貨幣，都或?qū)⒊蔀榇舜蜺SDC資金出逃的避風(fēng)港，這在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)主流數(shù)字貨幣都會(huì)有極大的影響?！盤eter Jia分析稱。
但他認(rèn)為，短期內(nèi)USDC崩盤的可能性不大，但類似事件在幣圈并非首例，即使出現(xiàn)，短期內(nèi)可能會(huì)對(duì)行業(yè)有所影響，“但是我們相信每一次的黑天鵝、不確定事件，都能對(duì)行業(yè)起到一定的警示和指導(dǎo)作用。”
（文章來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)）
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