中信建投：AI產(chǎn)業(yè)大趨勢才開始 算力需求釋放的確定性較高-環(huán)球快看
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中信建投7月4日研報指出，上周AI算力板塊有所調(diào)整，但我們認為AI產(chǎn)業(yè)大趨勢才開始，算力需求釋放的確定性較高，持續(xù)重點推薦AI算力板塊。一是市場對英偉達、谷歌、微軟2024年的800G光模塊需求已有一定預(yù)期，但對于Meta、亞馬遜的需求預(yù)判仍不清晰，存在超預(yù)期的可能性；二是未來隨著運營商和互聯(lián)網(wǎng)云廠商加大算力基礎(chǔ)設(shè)施投資，國內(nèi)ICT設(shè)備（服務(wù)器、交換機）、200G/400G光模塊、大功率IDC機柜需求有望逐步走強，相關(guān)公司也為海外交換機廠商代工，此前市場預(yù)期較低；三是2023Q2即將結(jié)束，建議也重點關(guān)注中報可能表現(xiàn)較好的個股。
全文如下
繼續(xù)看好算力板塊
在本周2023上海世界移動通信大會上，中國移動副總經(jīng)理李慧鏑表示，力爭2025年算力規(guī)模達到20 EFLOPS，同時加快建設(shè)企業(yè)級集中智算中心，到2024年中國移動超大規(guī)模智算中心將投產(chǎn)。截至2023年2月，中國移動算力規(guī)模已超8EFLOPS，累計投產(chǎn)云服務(wù)器超76萬臺。以此測算，2023-2025年中國移動在算力基礎(chǔ)設(shè)施方面需再進行約800億元投資。騰訊云首次對外完整披露自研星脈高性能計算網(wǎng)絡(luò)，采用無阻塞胖樹拓撲，具備單計算節(jié)點3.2T通信帶寬，能提升40%的GPU利用率，節(jié)省30%-60%的模型訓(xùn)練成本，為AI大模型帶來10倍通信性能提升。
上周AI算力板塊有所調(diào)整，但我們認為AI產(chǎn)業(yè)大趨勢才開始，算力需求釋放的確定性較高，持續(xù)重點推薦AI算力板塊。一是市場對英偉達、谷歌、微軟2024年的800G光模塊需求已有一定預(yù)期，但對于Meta、亞馬遜的需求預(yù)判仍不清晰，存在超預(yù)期的可能性；二是未來隨著運營商和互聯(lián)網(wǎng)云廠商加大算力基礎(chǔ)設(shè)施投資，國內(nèi)ICT設(shè)備（服務(wù)器、交換機）、200G/400G光模塊、大功率IDC機柜需求有望逐步走強，相關(guān)公司也為海外交換機廠商代工，此前市場預(yù)期較低；三是2023Q2即將結(jié)束，建議也重點關(guān)注中報可能表現(xiàn)較好的個股。
風(fēng)險提示：國際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片緊缺及疫情影響超預(yù)期；中國5G進展不及預(yù)期等。
（文章來源：界面新聞）
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