天天快訊:又借到錢了，保住信用的雅居樂再獲超56億港元境外融資
雅居樂又借到錢了！
(資料圖)
5月22日，雅居樂公告稱，其已與多家金融機構(gòu)訂立由香港上海匯豐銀行有限公司協(xié)調(diào)的融資協(xié)議，獲授52.57億港元及4719.13萬美元兩部份組成的定期貸款融資，期限為19個月。這兩部分貸款總計超56億港元。
根據(jù)公告內(nèi)容，這次的貸款融資將用于償還雅居樂之前與恒生銀行和其他金融機構(gòu)簽訂的融資協(xié)議中約定的貸款和未償還債務。
值得一提的是，這已經(jīng)是雅居樂今年第二次獲得境外銀行貸款，上一次是在3月份獲得金融機構(gòu)約23.08億港元及3693.6萬美元的定期貸款，同樣由香港上海匯豐銀行有限公司協(xié)調(diào)，但期限僅為12個月。
雅居樂指出，2023年截至目前，其在完成融資后，已成功就再融資取得等值合共超過82億港元的銀團貸款授信。
這也意味著，金融機構(gòu)對民營房企信心在增強，一部分民營房企信貸融資正在緩慢恢復。
對此，中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對界面新聞表示，金融機構(gòu)對房企信貸實行白名單制主要是央國企及未出險的民企，大部分中小民營房企獲得信貸融資仍然十分困難。
劉水指出，去年底以來，雅居樂獲得了信貸、增信發(fā)債和股權(quán)融資的支持，是民營房企中為數(shù)不多獲得融資“三支箭”都支持的企業(yè)。
從股權(quán)融資來看，雅居樂此輪首次配股融資是在去年11月16日，配售價格為每股2.68港元，較前一個交易日折價17.8%，最終籌集資金凈額約7.83億港元；第二次配股融資在去年12月20日，配售價格每股2.32港元，折讓17.4%，最終募集資金6.17億港元。
今年1月11日，雅居樂啟動第三次股權(quán)融資，以每股2.25港元的價格以先舊后新的方式配售2.195億股股票，籌集資金4.89億港元，主要用于償還2025年到期的本金為5億美元的無抵押債券的尚未償還票息付款、現(xiàn)有債項再融資及一般企業(yè)用途。
抓住股價回調(diào)的良機，除了雅居樂外，還有不少房企也都選擇通過配股來補充資金，相較于債券融資，不僅更簡單快速，而且不會增加企業(yè)的負債。不同于A股及H股上市房企，雅居樂這類港股上市的紅籌股配售時不需要證監(jiān)會審批，發(fā)行更為迅速。
然而配股融資是一柄雙刃劍，雖然為房企迅速輸血，但也因為折價發(fā)售以及攤薄原有股東的權(quán)益，使得股價短期內(nèi)會承壓。
據(jù)界面新聞了解，在經(jīng)過三次增發(fā)后，雅居樂總股本從之前的約39億股增加至約47億股，每股凈資產(chǎn)將減少約17%。
在債券融資方面，今年雅居樂也宣布成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)，總金額12億元，期限3年，利率4.7%，由中債增進公司提供全額無條件不可撤銷連帶責任擔保。募集資金將用于項目開發(fā)建設和發(fā)行人補充流動資金用途。
雖然未出現(xiàn)過公開市場實質(zhì)違約，但雅居樂資金緊張的問題還是存在。因此，這次成功發(fā)債算是預示著民營房企最艱難的時刻已經(jīng)過去。
之所以能獲得金融機構(gòu)的支持，雅居樂對界面新聞表示，主要因為三個方面。在銷售計劃方面，雅居樂計劃全年實現(xiàn)約650-700億的銷售；銷售業(yè)績方面，前4個月累計銷售約204.8億元，均價超15000元/平，較去年均價13025元/平增幅超15%。
另外，在償還債務方面，雅居樂一路積極償債，給予金融機構(gòu)信心，積極維護與金融機構(gòu)的良好合作關(guān)系。
從到期債務情況來看，去年8月，雅居樂扛過了償債高峰，最近一筆到期的美元債將是2025年1月到期的本金為5億美元的無抵押債券。
在境內(nèi)債方面，據(jù)DM數(shù)據(jù)顯示，雅居樂2023年只有一筆10月到期的公司債，總規(guī)模約為12億元。
曾有證券研究人員在今年1月份對界面新聞表示，雅居樂如今已經(jīng)算是上岸了，再融資渠道通暢，加上監(jiān)管層對房企融資的空前支持，接下來出現(xiàn)債務違約的可能性很小。
對于雅居樂來說，當前最重要的任務便是持續(xù)提升自身造血能力，加速回籠資金，以盡快恢復拿地、開發(fā)、銷售的良性循環(huán)。
（文章來源：界面新聞）
標簽：
