天天熱點(diǎn)！新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑近六成 新華保險(xiǎn)能否撥云見日？
歷時半年有余，新華保險(xiǎn)董事長李全和總裁張泓的任職資格于4月中旬正式獲批。
(資料圖)
近年來，新華保險(xiǎn)高層變動頗為頻繁，四年內(nèi)三度換帥。2019年1月，時任新華保險(xiǎn)董事長兼首席執(zhí)行官的萬峰辭職。2019年8月，劉浩凌當(dāng)選新華保險(xiǎn)董事長，2021年1月因工作原因辭去董事長職務(wù)。隨后，由徐志斌接任新華保險(xiǎn)董事長，去年9月同樣因工作原因辭職。同天的另一份公告稱，公司董事會已審議通過選舉李全和張泓分別任公司董事長和總裁的議案。
市場密切關(guān)注新華保險(xiǎn)的人事變動，本質(zhì)上也是對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展方向的關(guān)心。2022年，新華保險(xiǎn)營收凈利雙降，多項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)出現(xiàn)下滑，尤其新業(yè)務(wù)價(jià)值在五大上市險(xiǎn)企中降幅最高，達(dá)59.5%。
“李張配”就位后，能否在邏輯重構(gòu)、深度調(diào)整、競爭激烈的市場環(huán)境中，繼續(xù)擔(dān)負(fù)起新華保險(xiǎn)“二次騰飛”的重任？
新業(yè)務(wù)價(jià)值縮減
過去一年，人身險(xiǎn)業(yè)仍處于深度轉(zhuǎn)型期，資本市場波動較大、市場營銷拓展難度加大、居民消費(fèi)意愿減弱等諸多因素，造成行業(yè)資產(chǎn)端與負(fù)債端同時承壓。
數(shù)據(jù)顯示，新華保險(xiǎn)2022年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1630.99億元，同比微降0.2%；歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)98.22億元，同比下滑34.3%。對于業(yè)績下滑的原因，新華保險(xiǎn)表示，在上年同期高基數(shù)的情況下，2022年受資本市場影響，投資收益減少導(dǎo)致歸屬于母公司股東的凈利潤同比變動較大。
值得注意的是，新業(yè)務(wù)價(jià)值是衡量保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長質(zhì)量和盈利能力的指標(biāo)之一。2022年，新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值24.23億元，較2021年的59.8億元大幅收縮近六成；新業(yè)務(wù)價(jià)值率降至個位數(shù)，僅為5.5%；內(nèi)含價(jià)值也由2021年的2588.24億元，同比下滑1.25%至2555.82億元。
事實(shí)上，從行業(yè)總體來看，頭部險(xiǎn)企在新業(yè)務(wù)價(jià)值提升方面均面臨不小的挑戰(zhàn)。除新華保險(xiǎn)外，中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值360.04億元、288.2億元、92.05億元、26.69億元，同比分別下滑19.6%、24%、31.4%、17.3%。
新業(yè)務(wù)價(jià)值兩位數(shù)下滑的背后，是近年來保險(xiǎn)代理人的持續(xù)流失。一直以來，代理人都是拉動人身險(xiǎn)新單保費(fèi)與新業(yè)務(wù)價(jià)值增長的主要力量。而隨著人海戰(zhàn)術(shù)逐漸失靈，各險(xiǎn)企出于主動或被動的原因，人力加速銳減。
截至2022年末，新華保險(xiǎn)個險(xiǎn)營銷員人力19.7萬人，較2021年末減少19.2萬人，同比下滑49.4%；月均合格人力4.5萬人，同比減少50.5%；月均合格率15%，同比下降4.1個百分點(diǎn)。
“過去幾年我們的隊(duì)伍下降幅度比較大，不是我們不關(guān)心他們，也不是不想留存他們。說句心里話，我們是希望這些隊(duì)伍能跟著我們熬過這樣一個‘寒冬’的，能夠跟著新華繼續(xù)成長，但流失依然是巨大的，因?yàn)闆]有業(yè)務(wù)、沒有收入?！痹跇I(yè)績發(fā)布會上，新華保險(xiǎn)副總裁兼總精算師龔興峰感慨道。
國泰君安非銀金融研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2015年代理人資格考試放開后，人力大發(fā)展帶來的新業(yè)務(wù)價(jià)值紅利已經(jīng)消耗殆盡。隨著客戶認(rèn)知的快速提升，保險(xiǎn)公司依靠渠道影響力販賣人情的銷售模式難以為繼，渠道質(zhì)量短期難以迅速提升以滿足客戶升級后的保險(xiǎn)認(rèn)知，而產(chǎn)品供給對客戶的吸引力有限，限制行業(yè)增長。
拐點(diǎn)來了嗎
“2022年我們制定規(guī)劃的時候，認(rèn)為2022年至少應(yīng)該比2021年情況好，但實(shí)際的發(fā)展跟我們的預(yù)期有比較大的差距。”新華保險(xiǎn)黨委書記、董事長李全坦言。
他表示，去年受到最大沖擊的是個險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)，銀保和團(tuán)險(xiǎn)隊(duì)伍總體是增長的。自2019年起，新華保險(xiǎn)加大了對銀保支持的力度。數(shù)據(jù)上，新華保險(xiǎn)長期險(xiǎn)首年保費(fèi)銀保達(dá)到280億元，同比增長11.3%，團(tuán)險(xiǎn)渠道穩(wěn)定增長，短期險(xiǎn)保費(fèi)26.85億元，同比增長4.6%。
但放眼未來，個險(xiǎn)渠道依舊是新華保險(xiǎn)的核心渠道。新華保險(xiǎn)副總裁王練文強(qiáng)調(diào)，公司在發(fā)力銀保渠道的同時，將穩(wěn)定銷售人力隊(duì)伍，提升績優(yōu)產(chǎn)能占比，為公司發(fā)展提供永續(xù)前提?！斑^去一年我們的總銷售人力不斷下降。客觀原因是行業(yè)調(diào)整，主觀是過往人力隊(duì)伍‘虛高’，公司主動‘清虛’。”
王練文說，為了可持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展，公司制定了三個步驟，分別是提產(chǎn)能、優(yōu)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)增長。過去一年新華保險(xiǎn)人均產(chǎn)能同比提升超20%，今年一季度出單能力較去年同期基本翻倍，可以說產(chǎn)能提升呈現(xiàn)出可喜趨勢。
盡管2022年上市人身險(xiǎn)公司在新業(yè)務(wù)價(jià)值和人力規(guī)模方面雙雙下跌，但從人力結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能角度來看，轉(zhuǎn)型的成效已開始顯現(xiàn)?！跋嘈?023年將是壽險(xiǎn)業(yè)自身資源稟賦和積累的轉(zhuǎn)型動能充分釋放的開始。”李全表示。
截至4月28日，A股五大上市險(xiǎn)企一季報(bào)已披露完畢。今年一季度，五大上市險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤865.49億元，同比大增52.27%。其中，中國人保實(shí)現(xiàn)凈利潤117.21億元，同比增長230%；新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤69.17億元，同比增長114.8%。
那么，一季報(bào)帶來的暖意能否在今年得以持續(xù)？
光大證券分析師王一峰認(rèn)為，過去人身險(xiǎn)行業(yè)渠道轉(zhuǎn)型壓力已基本釋放完畢，當(dāng)下高價(jià)值率保障型產(chǎn)品銷售已持續(xù)降至歷史低位，今后隨著代理人隊(duì)伍規(guī)模的逐漸企穩(wěn)、績優(yōu)人力產(chǎn)能的不斷提升、線下展業(yè)恢復(fù)助力保障型產(chǎn)品銷售回暖，以及預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期下“炒停售”推動儲蓄險(xiǎn)需求的持續(xù)釋放，2023年頭部險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)價(jià)值增速在低基數(shù)下有望實(shí)現(xiàn)集體轉(zhuǎn)正。
在4月下旬的一場公開活動上，中國人壽集團(tuán)副總裁、國壽壽險(xiǎn)總裁趙鵬指出，2023年，隨著我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇，壽險(xiǎn)業(yè)也迎來了久違的“開門紅”，行業(yè)又站在了一個關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)?；厣龖B(tài)勢能否持續(xù)、能走多遠(yuǎn)？既有賴于“長風(fēng)破浪，未來可期”的中國經(jīng)濟(jì)提供有力支撐，更需要保險(xiǎn)公司高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。
“一季度的價(jià)值增長主要是規(guī)模增長帶來的，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)未得到明顯優(yōu)化。因此，相較規(guī)模，行業(yè)價(jià)值復(fù)蘇仍面臨一定困難?！壁w鵬強(qiáng)調(diào)。具體來看，個險(xiǎn)隊(duì)伍規(guī)模仍未止跌回升，個人代理渠道保費(fèi)增速仍未轉(zhuǎn)正，遠(yuǎn)低于銀行郵儲代理渠道；高價(jià)值的重疾類產(chǎn)品銷售沒有明顯改善，1至2月健康險(xiǎn)保費(fèi)收入依靠續(xù)期才實(shí)現(xiàn)正增長；盡管年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)等傳統(tǒng)壽險(xiǎn)高歌猛進(jìn)，但新業(yè)務(wù)價(jià)值率相對較低，且長期利率低位徘徊以及資本市場波動，對險(xiǎn)企資負(fù)管理帶來較大挑戰(zhàn)。
（文章來源：國際金融報(bào)）
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