科技金融探索服務新路徑

近日，國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記、局長李云澤表示，做好“五篇大文章”是金融業(yè)責無旁貸的重要使命，銀行保險機構要立足職責定位，深入探索金融服務新質生產(chǎn)力的新路徑新模式，開發(fā)適配性強的金融產(chǎn)品，提高金融服務水平，全力支持科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。目前，金融服務科創(chuàng)企業(yè)還存在哪些難點？如何引導金融呵護科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展？

加大信貸供給

今年以來，國家金融監(jiān)督管理總局會同相關部門不斷完善金融支持科技創(chuàng)新的政策，豐富金融支持工具，引導銀行業(yè)加力服務科技型企業(yè)。無論是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，還是一攬子金融服務模式，都旨在提升金融服務科創(chuàng)企業(yè)的針對性有效性。

為扎實做好科技金融大文章，推動銀行業(yè)加大科技型企業(yè)金融供給與服務，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局等部門于近日聯(lián)合印發(fā)《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，圍繞培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài)，提出一系列有針對性的工作舉措。此外，今年5月份，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》提出，未來5年，銀行業(yè)保險業(yè)多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續(xù)的“五篇大文章”服務體系基本形成，相關工作機制更加完善、產(chǎn)品更加豐富。今年1月份，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務的通知》，引導銀行機構把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新，不斷提升金融支持科技型企業(yè)質效。

中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，通過一系列金融監(jiān)管政策的引導和激勵，如稅收優(yōu)惠、融資對接等措施，為科創(chuàng)企業(yè)融資提供了良好的政策環(huán)境，有助于吸引更多的金融資源投入科技創(chuàng)新領域，增強金融支持精準性和可持續(xù)性，加速推進科技成果轉化和科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進程。

金融監(jiān)管部門和銀行機構深化金融供給側結構性改革，切實把“五篇大文章”落地落細，提高金融服務實體經(jīng)濟的質量和水平。2024年一季度金融機構貸款投向統(tǒng)計報告顯示，貸款支持科創(chuàng)企業(yè)力度較大。2024年一季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)21.73萬家，獲貸率47.9%，比上年末高1.1個百分點。科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額2.7萬億元，同比增長20.4%，比同期各項貸款增速高11.2個百分點。

興業(yè)研究公司金融監(jiān)管高級研究員陳昊表示，對于金融機構自身而言，在我國經(jīng)濟增長換擋的背景下，銀行業(yè)亟需尋找未來資產(chǎn)投放的“蓄水池”，作為國家政策支持重點的科技創(chuàng)新領域需要大量融資支持。在此背景下，銀行等金融機構有效拓展科技企業(yè)融資，向科技創(chuàng)新領域注入大量資金，不僅契合了國家政策導向，也能夠解決好金融機構所面臨的息差承壓等問題，成為我國未來科技創(chuàng)新的重要動力。

瞄準融資痛點

發(fā)展科技金融并非易事，部分中小微科創(chuàng)企業(yè)時常面臨融資難、融資貴的難題。銀行傳統(tǒng)貸款按期還本付息模式與科創(chuàng)企業(yè)融資偏好之間不匹配，使得科創(chuàng)企業(yè)時常面臨融資困境。

陳昊表示，從傳統(tǒng)的授信審批和貸款發(fā)放模式來看，對于缺乏財務記錄和信用記錄的初創(chuàng)型企業(yè)而言，銀行往往會要求企業(yè)給予抵押物或由其他主體進行擔保。然而對于“輕資產(chǎn)”的科創(chuàng)企業(yè)而言，其往往又缺乏銀行普遍接受的不動產(chǎn)抵質押物。由此，傳統(tǒng)的偏重抵質押、擔?；蛐庞糜涗?、財務記錄的銀行授信和貸款模式難以契合科創(chuàng)企業(yè)的實際情況。

從科創(chuàng)企業(yè)自身特點分析來看，葉銀丹表示，科創(chuàng)企業(yè)面臨較高的技術風險和市場風險，金融機構在風險識別和管理上存在挑戰(zhàn)，這使得銀行和保險公司在提供融資時更為謹慎，限制了科創(chuàng)企業(yè)的融資渠道、額度?？苿?chuàng)企業(yè)在融資時往往依賴有限的幾種傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，導致融資結構單一，難以滿足短時間內的融資需求。

專家表示，從多地破解融資痛點的角度來看，近年來在監(jiān)管部門的引導下，銀行機構采取了多種方式破解科創(chuàng)企業(yè)融資痛點，尤其是打破銀企之間存在的信息不對稱問題。在廣西南寧市，為了更好地支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，當?shù)劂y行機構與稅務部門深化數(shù)據(jù)共享，幫助科創(chuàng)企業(yè)依托納稅信用快速從銀行機構融資，實現(xiàn)稅銀企高效聯(lián)動。“得益于‘銀稅互動’平臺的數(shù)據(jù)共享，桂林銀行南寧分行及時為我們授信250萬元的信用貸款，有效緩解了科研資金壓力。”廣西翔騰信息科技有限公司財務經(jīng)理蘇靜媛表示。近年來，桂林銀行南寧分行推出信用貸款、知識產(chǎn)權質押等科創(chuàng)系列信貸產(chǎn)品，精準清除科創(chuàng)小微企業(yè)融資路上缺少抵押資產(chǎn)的障礙，全面提升金融服務科創(chuàng)企業(yè)的含金量。

葉銀丹表示，銀行機構與科創(chuàng)企業(yè)之間要增強信息共享與透明度，有助于銀行機構準確評估科創(chuàng)企業(yè)的信用和創(chuàng)新能力，為后續(xù)提供個性化的金融產(chǎn)品提供依據(jù)。目前，我國正在加快推進建立信息共享平臺，如全國一體化融資信用服務平臺，可以加強水電氣、社保、公積金等信息的歸集共享，從而降低信息不對稱性，提高融資效率；對銀行來說，還應加快金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，通過信貸、股權、債券承銷等多種方式為科創(chuàng)企業(yè)提供金融支持。

細化多元服務

信貸力量呵護科創(chuàng)企業(yè)成長不是一錘子買賣。近年來，銀行機構不斷探索金融支持科創(chuàng)的新路徑，逐漸形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務，即構建覆蓋科技型企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的全周期金融支持體系，實現(xiàn)金融資源與科技需求的有效對接。

業(yè)內人士表示，金融賦能科創(chuàng)的舉措不能一成不變，而應在結合企業(yè)不同成長階段的基礎上細分服務。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內龍港農(nóng)商銀行相關負責人表示，該行積極貫徹落實金融監(jiān)管政策，打好金融服務科創(chuàng)企業(yè)“組合拳”。一是以“一企一策”差異化經(jīng)營策略，打造初創(chuàng)期、成長期等階段的小微企業(yè)專屬金融服務方案。二是打造多元化信貸產(chǎn)品，加快科創(chuàng)指數(shù)、知識產(chǎn)權質押等貸款投放，為科創(chuàng)小微企業(yè)提供信貸支持。三是將科創(chuàng)小微企業(yè)納入網(wǎng)格化服務，采取專職團隊、專人模式定點常態(tài)化走訪對接，幫助科創(chuàng)企業(yè)“懂金融、用金融”。

值得注意的是，金融服務科創(chuàng)也離不開良好的融資發(fā)展環(huán)境。記者了解到，多地有關部門和銀行機構通過搭建多維度、多層次的融資服務體系，推動科技與金融雙向奔赴。

在四川省，成都市新都區(qū)政務服務管理和行政審批局積極搭建政銀企服務平臺，架好企業(yè)與金融機構之間的橋梁，促進科技金融支撐當?shù)睾娇债a(chǎn)業(yè)鏈上的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。“我們?yōu)樾露紖^(qū)航空科創(chuàng)中心的科創(chuàng)企業(yè)開展整體授信，目前入駐該中心的成都承奧科技有限公司已獲得200萬元的‘航空貸’，后續(xù)將不斷優(yōu)化信貸投放機制，更好滿足科創(chuàng)企業(yè)金融需求。”中國銀行新都支行客戶經(jīng)理吳詢表示。

在浙江省，嘉興經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)塘匯街道與浙江禾城農(nóng)商銀行設立“金融指導員”助企機制，對轄內制造業(yè)企業(yè)開展融資需求摸底等全流程金融服務。今年以來，該行還通過單列信貸規(guī)模、推出“專精特新”企業(yè)專項惠企服務、匹配差異化利率定價等方式，加大科創(chuàng)企業(yè)服務力度。

不同階段的科技型企業(yè)，其所需要和適配的融資方案有較大的差異，銀行機構應探索更多舉措服務科創(chuàng)。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，各級政府和金融管理部門應協(xié)同發(fā)力、綜合施策，為金融服務科技型企業(yè)創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，推動科技金融健康發(fā)展，更好地防范科技金融風險。比如，建立健全企業(yè)、金融機構、政府各方責任共擔和損失分擔機制。加快出臺相關標準，包括科創(chuàng)企業(yè)認定標準、認股權證業(yè)務標準等，為金融機構服務科技型企業(yè)創(chuàng)造更好條件。

銀行優(yōu)化服務機制，促進信貸資源精準賦能科創(chuàng)企業(yè)，貸后管理也是做好科技金融服務不可或缺的一環(huán)。葉銀丹建議，銀行需建立嚴格的貸后跟蹤和管理機制，實時監(jiān)控科創(chuàng)企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營活動和市場變化，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險并采取措施。對于初創(chuàng)期和成長期的科技型企業(yè)，銀行應提供財務顧問服務，輔助企業(yè)優(yōu)化資金使用效率，實現(xiàn)風險與收益的平衡，促進科技型企業(yè)成長壯大。